软硬结合 艾派克联合260亿收购利盟国际

4月20日晚间，由艾派克科技股份有限公司及太盟投资集团（PAG）共同牵头并有联想控股旗下的君联资本参与的投资方发布公告称，全资收购在美国纽约股票 交易所挂牌的国际著名品牌打印机及软件公司利盟国际有限公司（LEXMARKINTERNATIONALLTD.）。投资方将以每股40.5美元的现金方式收购利盟，整个收购的企业价值（包括未计提的相当于企业负债的退休金及重组成本）约40亿美元。此价格相对于利盟周二在纽约市场的收盘价每股34.66美元溢价16.8%。

之前利盟曾传出将被收购的传闻，最终的买家却是中国企业

利盟是全球著名的打印成像及数据解决方案提供商。由于和艾派克的协同效应，加之收购方的资本实力，该收购将有助于利盟继续推进其发展战略，同时使其能大规模地进入快速增长的亚洲、尤其是中国市场。

艾派克董事长汪东颖表示：“艾派克和利盟的携手，将是打印机行业的最佳组合。利盟深谙先进的打印机技术，在打印管理服务方面走在行业的前列。艾派克根植于新兴市场，精于打印成本的管控。双方优势互补，释放出的协同效应值得期待。”他说：“利盟始终秉承对客户、员工和社会负责的态度，追求卓越的文化，与艾派克的理念非常吻合。我们期待与利盟共同发展，同时为利盟注入新的价值，相信，利盟将在新兴市场特别是亚洲市场实现进一步增长。”

利盟官网宣布接受来自艾派克的联合体的报价

利盟董事会主席兼首席执行官保罗·鲁克（Paul Rooke）在声明中表示，“借助中国财团的资源，我们将能够继续进行投资和扩展业务，让硬件、软件和管理印刷服务更充分的进入到亚太市场。”

太盟投资集团的主席兼首席执行官单伟建先生表示：“我们很高兴能与艾派克联手进行此次战略性的收购。艾派克是打印耗材的领先企业，而太盟则在国际并购方面经验丰富，我们的组合使我们在对利盟的收购竞争中拥有独特优势。我们期待将利盟在美国的市场领先地位拓展至亚洲。”

君联资本董事总经理欧阳翔宇表示：“君联资本对本次并购充满信心。作为专注IT产业的投资人，我们在过去十年间和汪总带领的团队紧密合作，参与并见证了艾派克的快速发展。今后，我们期待继续在公司的业务拓展中发挥积极作用。”

目前，该交易已获得利盟公司董事会的一致通过，双方已经在纽约时间4月19日在纽约正式签约。此交易尚需通过利盟的股东大会批准及监管审批，估计将在2016年下半年完成交割。
据了解，投资方的国外顾问团队有：美弛、世达、德勤；国内的顾问团队有：东方花旗、金杜、立信。

点评：利盟脱胎于IBM，是全球最早从事打印领域研发的企业之一，拥有关于打印领域的大量核心专利。而专利，正是中国打印产品在发达国家市场的绊脚石，此次通过完整收购利盟，中国终于有企业肃清了专利的障碍，可以在广阔的欧美市场发挥中国打印产品的的优势。

近几年，中国企业组成的财团在全球资本市场非常活跃，参与了大量的并购，让很多品牌改旗易帜。而艾派克联合财团此次对利盟的收购，却是为数不多针对科技领域企业的全资收购，技术与专利资产，正是错过了当年技术爆发期的中国企业所亟需的，通过这些核心技术在未来的消化与转化，我们相信艾派克这样的企业在国际市场将更有竞争力。